中信保诚新机遇夹杂型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度申诉
中信保诚新机遇夹杂型证券投资基金(LOF)
基金管束东谈主:中信保诚基金管束有限公司
基金托管东谈主:中国建设银行股份有限公司
申诉送出日历:2025 年 01 月 21 日
中信保诚新机遇夹杂型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度申诉
§1 要紧请示
基金管束东谈主的董事会及董事保证本申诉所载贵府不存在裂缝记录、误导性述说或首要遗漏,并对其内
容的信得过性、准确性和完好意思性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主中国建设银行股份有限公司根据本基金合同王法,于 2025 年 01 月 20 日复核了本申诉中
的财务标的、净值阐扬和投资组合申诉等内容,保证复核内容不存在裂缝记录、误导性述说或者首要遗漏。
基金管束东谈主应许以淳厚信用、勤勉尽责的原则管束和应用基金财富,但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔阐扬。投资有风险,投资者在作出投资决议前应仔细阅读本基金的招
募证明书。
本申诉中财务贵府未经审计。
本申诉期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金居品概况
基金简称 中信保诚新机遇夹杂(LOF)
场内简称 中信保诚机遇 LOF
基金主代码 165512
基金运作神志 公约型怒放式
基金合同奏效日 2011 年 08 月 01 日
申诉期末基金份额总数 69,020,831.06 份
本基金远程前瞻性地把捏中国经济发展历程中涌现的新机遇,
投资标的 精选受益其中的上风行业和个股,在严格限度风险并充分保证
流动性的前提下,力求获取突出功绩比拟基准的投资收益率。
成就相团结的财富成就策略,根据市集环境的变化,在长久资
产成就保持踏实的前提下,进行大类财富纯真成就,从而合适
地调整组合的市集风险透露。
投资策略 2、股票投资策略:本基金关心的“新机遇”是指中国经济发展
历程中涌现的投资机遇。本基金将再行机遇挖掘、行业的新机
遇受益气象分析、个股精选三个层面构建股票投资组合。
行单据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、财富缓助证
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券、可转化债券、回购等债券品种。本基金采纳久期限度下的
债券积极投资策略,幽闲基金流动性要求的前提下实现获取与
风险相匹配的投资收益。
行套利、避险往来,限度基金组合风险,获取逾额收益。本基
金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面商榷及估
值的基础上,团结股价波动率等参数,应用数目化期权订价模
型,详情其合理内在价值,从而构建套利往来或避险往来组合。
资效用更好地达到本基金的投资标的。本基金在股指期货投资
中将根据风险管束的原则,以套期保值为主义,在风险可控的
前提下,本着严慎原则,参与股指期货的投资,以管束投资组
合的系统性风险,改善组合的风险收益特色。此外,本基金还
将应用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、多量分成等特
殊情况下的流动性风险以进行灵验的现款管束。
投资策略,长远商榷基础证券投资价值,遴荐投资价值较高的
存托根据进行投资。
功绩比拟基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×中证轮廓债指数收益率。
本基金属于夹杂型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金
风险收益特征 与货币市集基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的
品种。
基金管束东谈主 中信保诚基金管束有限公司
基金托管东谈主 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务标的和基金净值阐扬
单元:东谈主民币元
主要财务标的 申诉期(2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日)
注:1、上述基金功绩标的不包括持有东谈主认购或往来基金的各项用度,计入用度后骨子收益水平要低于所
列数字。
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信用减值亏欠后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
功绩比拟基
净值增长率 净值增长率 功绩比拟基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 圭臬差② 准收益率③
准差④
夙昔三个月 2.01% 1.01% -0.98% 1.39% 2.99% -0.38%
夙昔六个月 4.75% 0.99% 11.95% 1.32% -7.20% -0.33%
夙昔一年 18.63% 0.88% 13.70% 1.07% 4.93% -0.19%
夙昔三年 -31.38% 1.09% -13.29% 0.94% -18.09% 0.15%
夙昔五年 -1.23% 1.16% 3.06% 0.98% -4.29% 0.18%
自基金合同奏效起
于今
比拟
§4 管束东谈主申诉
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任本基金的基金司理期限 证券从
姓名 职务 证明
任职日历 离任日历 业年限
吴昊先生,经济学硕士,
CFA。曾任职于上海申银
万国证券商榷整个限公
司,从事商榷职责。2010
年 11 月加入中信保诚基
金管束有限公司,历任
商榷员、商榷部副总监。
现任商榷部总监,中信
保诚盛世蓝筹夹杂型证
券投资基金、中信保诚
新机遇夹杂型证券投资
基金(LOF)、中信保诚
新泽申报纯真成就夹杂
吴昊 商榷部总监、基金司理 - 18
月 18 日 保诚新蓝筹纯真成就混
合型证券投资基金、中
信保诚四季红夹杂型证
券投资基金、中信保诚
新悦申报纯真成就夹杂
型证券投资基金、中信
保诚龙腾精选夹杂型证
券投资基金、中信保诚
三收货债券型证券投资
基金、中信保诚遒劲混
合型证券投资基金、中
信保诚优越精选夹杂型
证券投资基金的基金经
理。
吴振华先生,管束学硕
士。历任埃森哲(中国)
有限公司分析师,中国
证券登记结算有限包袱
吴振华 基金司理 - 8 公司工程师,耿直证券
月 05 日
商榷所商榷员。2017 年
管束有限公司,担任研
究员。现任中信保诚鼎
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利纯真成就夹杂型证券
投资基金(LOF)、中信
保诚新机遇夹杂型证券
投资基金(LOF)、中信
保诚成长能源夹杂型证
券投资基金的基金经
理。
注:1.上述任职日历、离任日历根据本基金管束东谈主对外透露的任免日历填写。
管束办法》中对于证券基金从业东谈主员畛域的磋议王法。
在本申诉期内,本基金管束东谈主严格按照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和其他磋议法律规章的规
定以及基金合同、招募证明书的商定,本着淳厚信用、勤勉尽责的原则管束和应用基金财产。本基金管束
东谈主通过约束完善法东谈主解决结构和里面限度轨制,加强里面管束,法式基金运作。本申诉期内,基金运作合
法合规,莫得发生毁伤基金份额持有东谈主利益的作为。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管束公司公道往来轨制率领主见》
,以及公司公道往来及相当
往来管束磋议王法,公司采纳了一系列的作为落实公道往来管束的各项要求。各部门在公道往来实施中各
司其职,商榷分析方面,公司通过和洽的商榷平台发布商榷效果,并构建投资备选库、往来敌手库、格调
维度库等,确保整个投资组合司理在获取投资信息、投资提议和实施投资决议方面享有公道的契机;在交
易端,公司管束的不同投资组合实施蚁集往来轨制,不同投资组合同期同向往来祛除证券时需通过往来系
统中的公道往来步骤, 确保各投资组合享有公道的往来实施契机;对于债券一级市集申购、非公开刊行股
票申购等以公司格局进行的往来,按照价钱优先、比例分派的原则对往来遣散进行分派;同期,公司每个
季度对旗下整个投资组合同向往来、反向往来以及债券一级市集申购、非公开刊行股票申购等往来进行统
计分析,并要求磋议投资组合司理对相当往来情况进行合感性证明注解。
本期公司全体公道往来轨制实施情况讲究,未发现存挣扎公道往来的磋议情况。
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公司对旗下整个投资组合的往来价钱、居品投资杠杆、蚁集度、反向往来等进行限度,过后根据公司
公道往来及相当往来管束磋议王法如期对磋议情况进行汇总和统计分析,磋议情况由投资组合司理出具情
况说晴朗署名阐述。申诉期内,本投资组合与公司旗下管束的其它投资组合之间未出现参与往来所公开竞
价同日反向往来成交较少的单边往来量进步该证券当日成交量 5%的往来。未发生主动投资杠杆超标情况。
对于债券往来价钱监控遣散,逐日、每月对现券、回购往来价钱偏离及回购投资情况按照要求进行统计,
并对需要上报的情况按时进行上报。
本申诉期内,未发现投资组合之间有可能导致不公道往来和利益运送的相当往来。
长,但并未出现冲破 10 月 8 日 3.5 万亿元傍边的单日成交额。4 季度科创 50 指数涨幅高于沪深 300 指数,
分行业来看,产业变革趋势明显的财富领涨,商贸零卖、电子、绸缪机涨幅靠前;景气预期下行或回转未
能杀青的财富领跌,电力拓荒、好意思容照拂、有色金属跌幅靠前。
四季度,本基金接续将中枢权柄仓位聚焦在具备竞争上风的央国企低估值高股息品种上。
风险隐患仍然较多等艰辛和挑战;外部环境变化带来的不利影响加深,通胀压力有所缓解,但寰球经济增
长动能不彊,主要经济体经济阐扬存所分化。畴昔一个季度,咱们将对高频经 济 数 据、上市公司财报、全
国及所在两会,以及财政预算安排保持追踪。
计降息 50bps;时间中好意思利差走扩,好意思元指数上行,东谈主民币兑好意思元汇率有一定幅度贬值。预测畴昔,咱们
掂量将加大国内货币策略调控强度,擢升货币策略调控前瞻性、针对性、灵验性,根据国表里经济金融形
势和金融市集脱手情况,择机降准降息,更好施展货币策略用具的总量和结构双重功能,加大货币财政政
策协同合作。咱们掂量流动性充裕的环境将守护,偏低的市集利率水平更成心于剩余流动性成就权柄财富;
将关心央行开展国债商业和防患资金空转将怎样影响货币策略与财政策略的效果,以及立异用具怎样治疗
本钱市集的踏实;也将关心好意思联储后续降息的时点和斜率,以及国际主流金融市集是否踏实。
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了较高的风险偏好,另一方面银作为代表的高股息财富的订价反馈了较低的风险偏好。预测畴昔,咱们关
注市集对于增量策略的效果何时大约形成一致预期,鞭策风险偏好的系统性建筑。短期而言,咱们关心市
场微不雅流动性的供求变化,以及财报透露和中好意思相干对订价作为的影响。
从市集全体订价水平来看,以沪深 300 指数为例,市净率分位数回到了夙昔 5 年中低水平隔邻,市集
系统性下行的风险或相对有限,在增量策略形成一致预期前,咱们将接续关心基本面踏实或边缘改善的高
股息财富,盈利增长杀青产业趋势的景气财富,以及订价充分的潜在逆境回转财富。
在接下来的一个季度,上市公司将完成年报的预透露,咱们将团结行业景气度变化,公司的功绩增长
和估值水平,努力选取优质标的,限度组合风险,力求为投资东谈主赚取收益。
本申诉期内,本基金份额净值增长率为 2.01%,同期功绩比拟基准收益率为-0.98%。
本申诉期内,本基金未出现合资 20 个职责日基金财富净值低于五千万元或者基金份额持有东谈主数目发火
二百东谈主的情形。
§5 投资组合申诉
序号 技俩 金额(元) 占基金总财富的比例(%)
其中:股票 78,791,313.00 89.78
其中:债券 - -
财富缓助证券 - -
其中:买断式回购的买入返售金融财富 - -
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代码 行业类别 公允价值(元) 占基金财富净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 17,890,518.00 20.44
C 制造业 7,966,376.00 9.10
D 电力、热力、燃气及水坐蓐和供应业 10,410,634.00 11.90
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运载、仓储和邮政业 8,175,137.00 9.34
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息时刻行状业 10,051,752.00 11.49
J 金融业 21,891,933.00 25.02
K 房地产业 - -
L 租出和商务行状业 2,404,963.00 2.75
M 科学商榷和时刻行状业 - -
N 水利、环境和大家设施管束业 - -
O 住户行状、修理和其他行状业 - -
P 西席 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 轮廓 - -
统共 78,791,313.00 90.04
本基金本申诉期末未持有港股通投资股票。
序号 股票代码 股票称号 数目(股) 公允价值(元) 占基金财富净值比例(%)
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本基金本申诉期末未持有债券。
本基金本申诉期末未持有债券。
本基金本申诉期末未持有财富缓助证券。
本基金本申诉期末未持有贵金属。
本基金本申诉期末未持有权证。
本基金本申诉期内未进行股指期货投资。
基金管束东谈主可应用股指期货,以擢升投资效用更好地达到本基金的投资标的。本基金在股指期货投资
中将根据风险管束的原则,以套期保值为主义,在风险可控的前提下,本着严慎原则,参与股指期货的投资,
以管束投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特色。此外,本基金还将应用股指期货来对冲诸如预期
大额申购赎回、多量分成等颠倒情况下的流动性风险以进行灵验的现款管束。
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本基金投资畛域不包括国债期货投资。
本基金本申诉期内未进行国债期货投资。
本基金本申诉期内未进行国债期货投资。
到公开遏抑、处罚证明
本基金投资的前十名证券的刊行主体莫得被中国东谈主民银行偏执分支机构、中国证券监督管束委员会及
其派出机构、国度金融监督管束总局偏执派出机构、国度外汇管束局偏执分支机构立案看望,或在申诉编
制日前一年内受到前述监管机构公开遏抑、处罚。
本基金投资的前十名股票中,莫得超出基金合同王法备选库以外的股票。
序号 称号 金额(元)
本基金本申诉期末未持有处于转股期的可转化债券。
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本基金本申诉期末持有的前十名股票中不存在畅达受限情况。
因四舍五入原因,投资组合申诉中市值占净值比例的分项之和与统共可能存在尾差。
§6 怒放式基金份额变动
单元:份
申诉期期初基金份额总数 67,662,039.03
申诉期时间基金总申购份额 2,627,298.79
减:申诉期时间基金总赎回份额 1,268,506.76
申诉期时间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
申诉期期末基金份额总数 69,020,831.06
§7 基金管束东谈主应用固有资金投本钱基金情况
本申诉期,基金管束东谈主未应用固有资金投本钱基金。
§8 申诉期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决议的其他要紧信息
申诉期内持有基金份额变化情况 申诉期末持有基金情况
投资
者类 持有基金份额比
序 份额
别 例达到或者进步 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
号 占比
机构
个东谈主 - - - - - - -
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居品独到风险
本基金如若出现单一投资者持有基金份额比例达到或进步基金份额总份额的 20%,则濒临大额赎回的情况,
可能导致:
(1)基金在短时期内无法变现充足的财富给予应酬,可能会产生基金仓位调整艰辛,导致流动性风险;如
果持有基金份额比例达到或进步基金份额总数的 20%的单一投资者大额赎回激发大王人赎回,基金管束东谈主可
能根据《基金合同》的商定决定部分延期赎回,如若合资 2 个怒放日以上(含本数)发生大王人赎回,基金管
理东谈主可能根据《基金合同》的商定暂停接纳基金的赎回请求,对剩余投资者的赎回办理形成影响;
(2)基金管束东谈主被动抛售证券以应付基金赎回的现款需要,则可能使基金财富净值受到不利影响,影响基
金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度绸缪问题,或因赎回费收入归基金财富,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金财富限渡过小,可能导致部分投资受限而不行实现基金合同商定的投资主义及投资策略;
(5)大额赎回导致基金财富限渡过小,不行幽闲存续的要求,基金将根据基金合同的商定濒临合同间隔清
算、转型等风险。
无。
基金管束东谈主和/或基金托管东谈主住所。
投资者可在营业时期至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
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中信保诚基金管束有限公司